Státní versus korporátní dluhopisy – co zvolit pro diverzifikaci?

Diverzifikace je důležitá, to souhlasím. Státní dluhopisy jsou fakt považovaný za bezpečnější, protože je kryje stát, takže riziko defaultu je nízký. Ale na druhou stranu – výnosy jsou většinou nižší. Korporátní dluhopisy ti můžou nabídnout vyšší výnosy, ale s tím jde ruku v ruce větší riziko. Záleží na tvé toleranci k riziku a cílech, co chceš s investicema dosáhnout.

Optimální poměr mezi těmito dluhopisy se liší podle tvého investičního stylu. Někdo dává přednost 70% státním a 30% korporátním, jiný třeba opačně. Záleží, jak moc jsi ochotný riskovat a co od toho očekáváš. Já osobně jsem měl pár zkušeností s korporátními dluhopisy a pár z nich nebylo úplně ideálních – likvidita může být občas problém, zvlášť u menších emitentů.

Co se týče výnosů, většinou jsou korporátní dluhopisy výhodnější pro dlouhodobé investice, ale musíš dávat pozor na to, jaký mají rating a jak je firma stabilní. Celkově bych řekl, že oba typy mají místo v portfoliu, ale klíčový je najít správnou rovnováhu podle toho, co od svých investic očekáváš.

Státní dluhopisy jsou fakt super pro bezpečnost, mají nižší riziko, takže pokud chceš klidnější investici, tohle je dobrá volba. Ale korporátní dluhopisy můžou fakt vydělat víc, i když s tím přichází větší riziko. S výnosy to fakt závisí na trhu, ale obecně platí, že čím vyšší výnos, tím větší riziko. Při diverzifikaci bych doporučil mít mix obojího – třeba 60% státní a 40% korporátní. Ale toto záleží na tvé toleranci k riziku. Já jsem měl pár korporátních a občas to bylo o nervy, ale pak přišly slušné výnosy. S likviditou jsem problém neměl, ale to se mění podle trhu. Celkově je dobré se podívat na konkrétní emitenty a jejich ratingy. Důležité je prostě mít plán a nepanikařit.