Srovnání nákladovosti: ETF versus jednotlivé akcie

Investování je jako jízda na horské dráze – vzrušující, ale plné překvapení. Ať už jste zkušený investor nebo úplný začátečník, pravděpodobně jste se již setkali s otázkou: „Je lepší investovat do ETF, nebo do jednotlivých akcií?“ Tato otázka se v dnešní době stává stále více relevantní, a to z dobrého důvodu. V tomto článku se podíváme na náklady spojené s oběma formami investování a pokusíme se osvětlit, co by pro vás mohlo být nejvýhodnější.

Co jsou ETF?

Když mluvíme o ETF (exchange-traded funds), máme na mysli investiční fondy, které se obchodují jako akcie na burze. ETF kombinuje výhody podílových fondů a tradičních akcií. Tyto fondy obvykle sledují konkrétní indexy, jako je S&P 500 nebo Nasdaq 100, což znamená, že investujete do portfolia různých akcií najednou. Jedním z největších lákadel ETF je jejich nízká nákladovost ve srovnání s aktivně řízenými podílovými fondy. Ale co jednotlivé akcie?

Jednotlivé akcie – klasika v moderním světě

Investice do jednotlivých akcií je tradičním způsobem, jak vstoupit do světa financí. Můžete vybrat konkrétní společnosti, o kterých si myslíte, že mají potenciál růstu, a koupit si jejich akcie. Tento přístup může být vzrušující – kdo by nechtěl vlastnit kus úspěšné firmy? Ale jsou tu i náklady spojené s touto strategií.

Kde se skrývají náklady?

Pojďme se tedy podívat na to, jaké náklady obě možnosti přinášejí. Při investování do ETF jsou hlavním nákladem poplatky za správu fondu, které se běžně pohybují mezi 0,1–1 % ročně. V porovnání s aktivně řízenými podílovými fondy, kde mohou tyto poplatky dosahovat 2 % nebo více, je to celkem příznivé.

Na druhou stranu při investování do jednotlivých akcií platíte nejen poplatky za nákup a prodej (brokerage fees), ale také musíte brát v úvahu spread (rozdíl mezi kupní a prodejní cenou). Pro drobného investora mohou tyto náklady rychle narůst, zvláště pokud obchodujete často.

Kapitálové zisky a daně

Dalším důležitým faktorem jsou daně. Když prodáte akcie za vyšší cenu, než za kterou jste je koupili, realizujete kapitálový zisk. U ETF můžete čelit zdanění při každém prodeji podílů ve fondu. Naproti tomu pokud držíte jednotlivé akcie dlouhodobě a prodáte je až po roce či více, můžete mít nárok na nižší daňovou sazbu na dlouhodobý kapitálový zisk.

Diverzifikace versus koncentrace

Jednou z největších výhod ETF je diverzifikace - cena jedné akcie může kolísat nahoru a dolů, ale když máte v portfoliu desítky či stovky různých akcií prostřednictvím ETF, toto riziko se rozloží. Pro nového investora může být diverzifikované portfolio bezpečnější volbou.

Na druhou stranu si někteří investoři dávají přednost koncentraci – chtějí vědět přesně, do čeho investují a rádi by maximalizovali své zisky tím, že vsadí na konkrétní společnosti. To přináší vyšší riziko, ale také potenciální větší odměnu.

Náklady na sledování trhu a výzkum

Dalším aspektem jsou náklady na sledování trhu a výzkum. U ETF většina práce spočívá ve volbě správného fondu. Jakmile vyberete ten pravý ETF, většinou již není potřeba provádět složité analýzy jednotlivých firem.

Například u aktivního obchodování s jednotlivými akciemi potřebujete neustále sledovat zprávy o společnostech, tržní trendy a další faktory ovlivňující ceny akcií. To může vyžadovat čas a peníze na odborný výzkum. Možná budete potřebovat i placené služby nebo platformy pro analýzu dat.

Jak si vybrat?

Pokud se rozhodujete mezi ETF a jednotlivými akciemi, doporučuji zvážit několik faktorů:

1. Kolik času máte na sledování svých investic? Jestliže nemáte čas trávit hodiny analýzou trhů, může být pro vás lepší zvolit ETF.
2. Jaký máte toleranci k riziku? Jestliže máte rádi adrenalin a věříte ve své schopnosti vybírat vítězné akcie, pak vám možná vyhovují individuální akcie.
3. Jaké jsou vaše investiční cíle? Pokud chcete diverzifikované portfolio s nižšími náklady a nižším rizikem, ETF by mohly být vaší odpovědí.
4. Jaké jsou vaše finanční zdroje? Pokud plánujete investovat menší částky častěji, může být efektivnější využít ETF kvůli nižším transakčním nákladům.

Závěr: Co je lepší?

Na otázku "ETF versus jednotlivé akcie" neexistuje jednoznačná odpověď. Každá forma má své výhody i nevýhody v oblasti nákladovosti a obě mohou mít místo ve vašem portfoliu v závislosti na vašich osobních preferencích a cílech.

Nezapomeňte si přečíst další články na Charts.cz o tom, jak správně investovat nebo jak diversifikovat své portfolio! Možná najdete inspiraci k dalším krokům ve svém investičním dobrodružství!