Jaký je rozdíl mezi fundamentální a technickou analýzou při hledání undervalued akcií?

Fundamentální analýza a technická analýza jsou vlastně dva úplně jiné způsoby, jak se podívat na akcie. Jak jsi říkal, fundamentální se zaměřuje na čísla firmy – příjmy, zisky, dluhy, konkurenci a tak. To ti dává obraz o tom, jestli je firma zdravá nebo ne a jestli je její cena na trhu rozumná. Na druhou stranu technická analýza kouká spíš na grafy a historické ceny akcií. Snaží se najít vzory v cenovém pohybu a objemu obchodů, což může pomoci určit, kdy je dobrý čas akcie koupit nebo prodat. Někdo používá technickou analýzu proto, že chce rychle reagovat na tržní trendy a nevěří tolik číslům, klidně i z důvodu emocí investorů.

Oba přístupy se dají kombinovat. Například můžeš použít fundamentální analýzu k nalezení akcií, které vypadají podhodnocené na základě jejich finančního zdraví, a pak technickou analýzu k určení nejlepšího okamžiku pro vstup do obchodu. Takže klidně zkombinuj oba přístupy – to ti může dát lepší přehled o trhu a možná i vyšší šanci na úspěch.

Fundamentální analýza a technická analýza jsou fakticky dva různé světy. Fundamentální je prostě o číslech a hodnotě firmy. Zkoumá se tam všechno od tržeb, zisků, dluhů, až po cash flow a konkurenci. Cílem je zjistit, jestli je akcie podhodnocená na základě těchto ukazatelů. Takže když se podíváš na P/E poměr nebo dividendový výnos, můžeš zjistit, jestli firma má potenciál růst nebo jestli je momentálně levná v porovnání s jejím skutečným výkonem.

Na druhou stranu technická analýza je spíš o cenových grafech a trendech. Tady se neřeší, co firma dělá nebo jaký má potenciál, ale spíš jak se chovají investoři. Sledují se vzory na grafech, objemy obchodů, RSI a další indikátory. Někdo by mohl říct, že tohle je víc o psychologii trhu než o samotné firmě.

Pokud jde o kombinaci obou metod, to může být super přístup. Když najdeš undervalued akcii podle fundamentální analýzy a pak ji potvrdíš technickými signály (třeba rostoucím trendem), můžeš mít větší jistotu. Naopak, kdybys měl skvělou firmu podle čísel, ale technika ukazuje na silný bearish trend, možná si dáš pozor.

Takže shrnuto, důležitý je vidět celý obrázek. Obě metody mají své místo a použití v investování.