Kdy zvýšit podíl dluhopisů v portfoliu?

Zvýšení podílu dluhopisů v portfoliu záleží hlavně na tvých investičních cílech a toleranci k riziku. Obecně, když jsou úrokové sazby nízké, ceny dluhopisů bývají vyšší, takže pokud koupíš dluhopisy teď, můžeš mít nižší výnosy, když sazby začnou růst. Na druhou stranu, v období rostoucích sazeb se můžeš dostat k lepšímu výnosu, ale ceny stávajících dluhopisů klesají. Takže to chce balancovat.

Dopady inflace jsou taky důležité. Vysoká inflace snižuje reálný výnos z dluhopisů, což je další faktor, co zohlednit. Když akciový trh padá, přesun do dluhopisů může poskytnout stabilitu - ale co když akcie zase vyletí? V tom případě bys mohl ztratit potenciální zisky.

Pokud jde o konkrétní typy dluhopisů, státní jsou obecně bezpečnější než korporátní, ale mají nižší výnos. Takže pokud chceš víc jistotu, jdi po státních.

Co se týče rozložení - většinou se doporučuje mít 60 % akcie a 40 % dluhopisy pro vyvážené portfolio, ale to záleží na tvé strategii a věku. Mladší investoři můžou riskovat víc s akciemi a starší by měli mířit na stabilitu.

Celkově je dobré pravidelně přehodnocovat portfolio a přizpůsobovat ho aktuální situaci na trhu.

Kdy zvýšit podíl dluhopisů? To je věčná otázka. Obecně platí, že když jsou úrokové sazby nízké, dluhopisy mají tendenci růst na ceně, takže je to dobrý čas investovat. Naopak, když úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů klesají, takže to může být riskantní. Inflace a ekonomická situace taky dost ovlivňují rozhodnutí – při vysoké inflaci bys mohl chtít víc akcií, protože ty lépe chrání před inflací než dluhopisy. Pokud máš už nějaké akcie, tak diversifikace pomocí dluhopisů je fajn, ale kolik do nich dát? To záleží na tom, jak moc jsi ochotný riskovat. Někdo říká 60/40 (60% akcie, 40% dluhopisy), ale to si musíš upravit podle sebe. Když akciový trh padá, tak jo, přesunout část do dluhopisů může dávat smysl, ale pokud akcie začnou růst, můžeš přijít o zisky. Takže sleduj trh a neboj se udělat pár změn podle aktuální situace.