Kdy je nejlepší čas na rebalancování portfolia?

Rebalancování portfolia je fakt důležitý, ale záleží na tom, jaký máš styl investování. Pravidelný interval, třeba jednou ročně, může být fajn, protože to dává strukturu. Ale pokud sleduješ trh a vidíš, že nějaké investice vyletěly nebo spadly, tak to chceš upravit hned. Volatilita trhu hraje roli – když je trh hodně rozházený, tak můžeš častěji rebalancovat.

Je dobrý sledovat poměr mezi různýma třídama aktiv. Když něco začne dominovat, třeba akcie nebo kryptoměny, tak si dej pozor na přehřátí portfolia. Samozřejmě, pokud plánuješ dlouhodobě držet nějaké akcie nebo kryptoměny a věříš jim, tak ten pokles ti může být jedno. Jen je dobrý mít nějakou hranici, kdy si řekneš "dost".

Pokud jde o signály pro rebalancování, tak sleduj vlastně, jak moc se tvé portfolio odchyluje od původního nastavení. Pokud to překročí určité procento (třeba 5-10 %), tak to může být čas na změnu. Takže analýza portfolia by měla probíhat aspoň jednou za čtvrtletí nebo půl roku. Důležité je nepanikařit a mít k tomu systém.

Rebalancování portfolia záleží na tvých cílech a toleranci k riziku. Někdo doporučuje dělat to jednou ročně, což je fajn, protože to dá nějakou strukturu. Jiní investoři to dělají, když se něco zásadního stane – třeba když ti jedno aktivum vyletí nebo spadne a už ti to nedává smysl vzhledem k tvému původnímu rozložení. Volatilita trhu je určitě faktor, ale nesmíš se nechat strhnout emocemi.

Pokud plánuješ dlouhodobě držet některé akcie nebo kryptoměny, musíš si rozmyslet, jestli jsou v tvém portfoliu pořád na správném místě. Třeba po velkém poklesu bys mohl chtít přehodnotit, jestli investice má stále potenciál. Obecně je dobré sledovat poměr mezi třídami aktiv a mít nějaké indikátory pro rebalancování. Třeba jestli se odchýlíš od nastavených procent.

Osobně dělám analýzu jednou za čas, třeba každých 6 měsíců, a při větších pohybech na trhu. Každý máme jiný styl, tak si najdi ten svůj a drž se ho, ale nezapomeň na flexibilitu.