Co všechno zahrnuje nákladovost akciových ETF a jak ji správně vypočítat?

Nákladovost akciových ETF zahrnuje několik různých nákladů. Prvním a asi nejznámějším je TER (Total Expense Ratio), což je procento, které zahrnuje správní poplatky a náklady na správu fondu. Ale to není všechno. Musíš brát v úvahu i transakční náklady, které vznikají, když fond nakupuje nebo prodává akcie – tyhle náklady se často neukazují přímo, ale určitě ovlivňují výkonnost. Pak jsou tu ještě poplatky za obchodování, když ty sám nakupuješ nebo prodáváš ETF – ty se liší broker od brokera.

Délka investice má taky vliv, protože čím déle držíš ETF, tím víc se ti tyto náklady rozloží. Rebalancování může přinést další náklady jak na úrovni fondu, tak na tvé osobní obchodní činnosti.

Pro správný výpočet celkové nákladovosti bys měl vzít do úvahy všechny tyhle faktory a nejlépe si udělat nějakou jednoduchou tabulku nebo si to spočítat v excelu. Pokud máš víc ETF v portfoliu, tak se snaž sledovat individuální nákladovost každého z nich a pak to zprůměrovat podle toho, kolik máš v každém investováno. Není na škodu se podívat i na historickou výkonnost a porovnat ji s náklady – to ti dá lepší představu o tom, jak efektivně tvoje investice fungují.

Nákladovost akciových ETF zahrnuje docela dost věcí, na který bys měl dávat pozor. Prvním a asi nejdůležitějším faktorem jsou správní poplatky, který se většinou uvádí jako TER (Total Expense Ratio). To pokrývá náklady na správu fondu, administraci a podobně. Ale to není všechno.

Pak jsou tady další náklady, jako transakční náklady, což jsou poplatky za obchodování s jednotlivýma akciema v rámci ETF. Tyhle náklady se můžou lišit podle likvidity a objemu obchodování. Když ETF rebalancuje, což se dělá pravidelně, může to taky generovat další náklady. Čím častěji se rebalancuje, tím víc tě to může stát.

Délka investice hraje taky roli – delší investice ti může pomoct rozložit tyto náklady na více let, takže celkově je to pak levnější na rok.

Co se týče výpočtu celkových nákladů, můžeš začít s TER a pak si přidat odhadovaný vliv transakčních nákladů a dalších poplatků podle toho, jak často ETF obchoduje. Takhle si uděláš lepší představu o tom, kolik vlastně platíš.

Pokud máš víc ETF v portfoliu, tak budeš muset všechny tyto náklady spočítat zvlášť a pak je dohromady sečíst, abys měl celkovou nákladovost tvého portfolia. Je dobrý mít přehled o tom, co všechno tě stojí a jak ti to ovlivňuje výnosy.