Jaký vliv mají ETF na volatilitu akciových trhů při krizích?

Jasně, ETF můžou mít dost velký vliv na volatilitu trhů, zejména během krize. Když se něco špatného stane, třeba ekonomická krize nebo nějaká panika, investoři často hromadně prodávají ETF místo jednotlivých akcií. To pak může způsobit, že ceny akcií v těchto fondech jdou dolů rychleji, což zvyšuje celkovou volatilitu. Důvod je ten, že ETF vlastně reflektují cenu celého koše akcií, takže když spousta lidí prodává, tak to natáhne ceny dolů i pro jednotlivé akcie v tom fondu.

A co se týče likvidity, tak ta může hrát roli. Pokud je na trhu málo likvidity a najednou všichni začnou prodávat, může to vyvolat větší cenové pohyby. V krizových obdobích to vypadá jako domino – když někdo začne panikařit a prodávat, ostatní to vidí a dělají totéž, což zvyšuje tlak na ceny.

Existuje pár studií, co sledovaly chování ETF během minulých krizí, jako byl ten velký propad v roce 2008. Tam se ukázalo, že ETF mohly zesílit pohyby cen akcií. Z dlouhodobého hlediska by to mohlo ovlivnit strategii investování – víc lidí si uvědomuje, že ETF nejsou tak stabilní jak se zdají být a že krátkodobé propady můžou mít fakt velký dopad na portfolia.

Takže jo, když přemýšlíte o investování přes ETF během krizí, je dobrý si uvědomit tyhle rizika a možná mít nějaký plán, jak s tím naložit.

Když se dostaneme do krizových situací, ETF fakticky můžou zvyšovat volatilitu. Jak říkáš, když investoři panikaří a začnou prodávat ETF, tak to tlačí dolů celou hodnotu fondu, i když jednotlivý akcie v tom fondu nemusí být nutně tak špatný. To vytváří tlak na ceny akcií, co jsou uvnitř, a to může vést k většímu kolísání cen než kdyby se prodávaly přímo akcie.

Během velký krizí, jako byla ta v roce 2008 nebo COVID-19, hodně lidí prodávalo ETF, což vedlo k rychlejším a dramatickejším pohybům na trhu. Likvidita hraje roli taky – pokud je málo kupujících a hodně prodávajících, tak ceny mohou klesnout víc, než by normálně měly. Takže nervozita investorů má dost velkej dopad.

Některý studie ukazují, že ETF mohou přispět k vyšší volatilnosti během krizí, protože nabízejí snadnej způsob, jak se zbavit pozic. Dlouhodobě to může ovlivnit investiční strategie, protože když lidi vidí, jak trhy skáčou kvůli ETF, tak se možná víc bojí investovat.

Celkově ETF mají vliv na trhy a je dobrý si to uvědomit při plánování investic.