Rizika nerelevantní diverzifikace: Jak se jim vyhnout?

Když se řekne „diverzifikace“, většina z nás si okamžitě představí, jak rozložit svá rizika mezi více aktiv. To zní logicky, že? Méně investic ve stejné oblasti znamená méně rizika. Ale co když vám řeknu, že přílišná diverzifikace může být stejně nebezpečná jako její absence? Vítejte v fascinujícím světě financí, kde se dnes podíváme na rizika nerelevantní diverzifikace a jak se jim vyhnout.

Co je to diverzifikace?

Než se ponoříme do hloubky problematiky, pojďme si ujasnit, co to diverzifikace vlastně je. V jednoduchosti řečeno, jde o strategii rozložení investic napříč různými aktivy s cílem snížit celkové riziko portfolia. Investoři často věří, že když rozdělí své peníze do různých akcií, dluhopisů nebo dokonce kryptoměn, ochrání svoje investice před výkyvy trhu.

Proč je důležitá?

Diverzifikace je základním kamenem efektivního investování. Pomůže vám snižovat volatility vašeho portfolia a ochránit vás před nečekanými ztrátami. Ale pozor! Může to mít i své mínusy.

Kde jsou nástrahy?

Jak jsme zmínili dříve, přílišná diverzifikace může vést k tomu, co nazýváme „nerelevantní diverzifikací“. To se stane, když rozdělíte své peníze mezi tolik různých aktiv, že ve skutečnosti ztrácíte přehled nad jejich výkonností a potenciálem.

1. Ztráta zaměření

Představte si, že máte portfolio složené ze sta různých akcií napříč několika sektory. Jak snadno sledujete jednotlivé výkony? Jak jste schopni vyhodnotit, které investice jsou skutečně výhodné? Místo toho, abyste měli jasnou strategii a dokázali reagovat na tržní změny, jen sledujete klesající grafy a ptáte se sami sebe, proč vaše portfolio nefunguje tak, jak by mělo.

2. Vyšší náklady na transakce

Dalším rizikem je zvýšení nákladů na transakce. Každý obchod s sebou nese poplatky. Pokud máte stovky různých aktiv, vaše náklady rychle vzrostou a sníží váš celkový výnos. A tak místo ziskových investic začnete platit více za správu portfolia než skutečně vydělávat.

3. Neschopnost maximalizovat zisky

Když máte příliš mnoho investic v portfoliu, riskujete to, že nezískáte maximální výnosy z těch nejlepších příležitostí. Místo toho spíš utrpíte průměrný výkon všech vašich aktiv – což znamená průměrný zisk. A kdo by chtěl být průměrný?

Jak se vyhnout nerelevantní diverzifikaci?

Nyní víte o rizicích nerelevantní diverzifikace – ale jak se jim tedy vyhnout?

1. Udržujte jednoduchost

Jedna z nejlepších strategií je držet portfolio co nejjednodušší. Vyberte si několik kvalitních aktiv s dobrým potenciálem růstu a soustřeďte se na ně. Může to být třeba 10 až 15 akcií nebo fondů místo stovek různých pozic.

2. Analyzujte výkon

Pravidelně sledujte výkon svých investic a buďte ochotni reagovat na změny. Pokud některé akcie nebo fondy nefungují podle očekávání, neváhejte je prodat a reinvestovat do jiných možností.

3. Diverzifikujte chytře

Diverzifikace by měla mít smysl. Zaměřte se na aktiva v různých sektorech nebo geografických oblastech, ale ujistěte se, že máte dobrý přehled o tom, do čeho investujete. Například pokud investujete do technologických akcií, můžete zvážit i zdravý mix spotřebního zboží nebo energií.

4. Vytvořte si strategii

Před tím než začnete investovat, vytvořte si jasnou strategii založenou na vašich cílech a toleranci vůči riziku. Tímto způsobem budete mít lepší představu o tom, jakým směrem byste měli jít a kolik diverzifikace je pro vás optimální.

Na závěr:

Diverzifikace je mocný nástroj v arzenálu každého investora. Ale jako každý jiný nástroj může být i ona nebezpečná, pokud ji nesprávně používáte. Pamatujte si na rizika nerelevantní diverzifikace a snažte se najít rovnováhu mezi rozložením rizik a udržením kontroly nad svým portfoliem.

Pokud vás téma diverzifikace zajímá ještě více anebo hledáte konkrétní rady ohledně správy svého portfolia, neváhejte prozkoumat další články na našem blogu Charts.cz! Vstupte do světa chytrého investování a buďte o krok napřed před ostatními!