Porovnání nákladů: Fyzické zlato versus zlaté ETF

Zlato. Tento fascinující kov, který lidstvo fascinuje po tisíciletí, je nejen symbolem bohatství a luxusu, ale také tradičním uchovatelem hodnoty v nejistých časech. V posledních letech se však objevilo mnoho alternativ k přímému vlastnictví fyzického zlata – jednou z nejpopulárnějších možností jsou zlaté ETF (Exchange Traded Funds). Jaké jsou náklady spojené s těmito dvěma formami investic? Pojďme se na to podívat podrobněji!

Co je fyzické zlato a proč do něj investovat?

Fyzické zlato zahrnuje investice do zlatých mincí, slitků nebo jiných výrobků vyrobených ze zlata. Představuje „skutečné“ zlato, které můžete držet v ruce. Mnoho investorů preferuje fyzické zlato jako způsob, jak diversifikovat své portfolio, chránit se před inflací a vyhnout se rizikům spojeným s finančními trhy. Mít zlato doma nebo v trezoru může poskytnout pocit bezpečí, zvláště v turbulentních dobách.

Zlato versus zlaté ETF

Zlaté ETF umožňují investorům přístup k drahému kovu bez nutnosti jeho fyzického vlastnictví. Tyto fondy sledují cenu zlata a jejich akcie lze obchodovat na burze stejně jako akcie společností. Jaké jsou tedy náklady spojené s těmito dvěma formami investice? Podíváme se na klíčové aspekty: nákup, úschova, správa a daňové povinnosti.

Nákup a transakční náklady

Při koupi fyzického zlata narazíte na několik nákladů:

• Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou (spread): Když kupujete fyzické zlato, cena, za kterou nakupujete, je obvykle vyšší než cena, za kterou byste ho mohli prodat. Tento rozdíl může být v případě mincí i několika procent.
• Poplatky za dopravu: Pokud kupujete zlato od dodavatele mimo vaše město nebo stát, mohou vám být účtovány poplatky za dopravu.
• Dohled o kvalitě: Zajištění kvality zlata může vyžadovat dodatečné náklady na ověření pravosti.

Na druhé straně při investování do zlatého ETF narazíte na:

• Transakční poplatky: Při nákupu ETF zaplatíte poplatek brokerovi. Tyto poplatky se liší podle brokera a mohou být nižší než náklady na koupě fyzického zlata.
• Spread ETF: I zde existuje spread, ale obvykle je menší než u fyzického zlata.

Úschova a zabezpečení

Dalším důležitým faktorem je úschova. Fyzické zlato potřebuje bezpečné místo:

• Trezor: Pokud chcete mít fyzické zlato doma, budete potřebovat trezor, což je další náklad.
• Pronájem bankovního trezoru: Mnoho investorů dává přednost uložení svého zlata v bankovním trezoru. Tento pronájem může být také drahý, obvykle několik set korun ročně.

Zatímco u zlatého ETF se o úschovu stará samotný fond. Vy jako investor nemusíte řešit žádné další zabezpečení – stačí mít účet u brokera a vaše investice je na burze už bezpečně uložena.

Správa a provozní náklady

Fyzické zlato vyžaduje minimální údržbu po jeho zakoupení. Můžete ho však prodávat nebo darovat, což může vyžadovat další náklady:

• Dopravní náklady při prodeji
• Poplatky za ověření kvality při prodeji

Na druhou stranu správci zlatých ETF účtují roční poplatek za správu fondu:

• Náklady na správu fondu: Tyto poplatky jsou obvykle nízké (0,2 - 0,5 %), ale přesto je třeba je brát v potaz při dlouhodobém investování.

Daňové povinnosti

Pokud jde o daně, situace se liší:

• Fyzické zlato: Případné zisky z prodeje fyzického zlata mohou být zatíženy daněmi z příjmu (v ČR 15 %).
• Zlaté ETF: Zisky z prodeje akcií ETF bývají také zdaňovány obdobně. V některých případech mohou existovat daňové výhody díky tomu, že investor nepracuje s fyzickým majetkem.

Kterou možnost si vybrat?

Záleží na vašich osobních preferencích a cílech!

• Pokud preferujete hmatatelný majetek a chcete si být jistí, že máte „skutočné“ zlato ve své ruce, pak byste měli zvážit investici do fyzického zlata i přes vyšší náklady na úschovu a transakce.
• Pokud hledáte flexibilitu, jednoduchost a nižší provozní náklady, může být pro vás lepší volbou zlaté ETF.

Závěr

Investování do zlata – zda už v jeho fyzické podobě nebo prostřednictvím ETF – má své výhody i nevýhody. Klíčové je porozumět všem nákladům spojeným s těmito možnostmi a zvážit je ve vztahu k vašim vlastním cílům a strategii. Ať už se rozhodnete jakkoli, nezapomínejte sledovat aktuální trendy na trhu s drahými kovy! Pro více informací o investicích do zlata a dalších drahých kovů si nezapomeňte přečíst naše další články na Charts.cz!