Kolik aktiv by mělo být zahrnuto v diversifikovaném portfoliu?

Víte, že klíčem k úspěšnému investování je diversifikace? Možná máte v hlavě otázku, kolik aktiv byste měli mít ve svém portfoliu, abyste minimalizovali riziko a maximalizovali výnosy. To je totiž základní kámen investičního úspěchu a dnes se na to podíváme podrobně. Zajímavé je, že i ti nejzkušenější investoři se mohou občas zamyslet nad tím, zda mají ve svém portfoliu správné množství různorodých aktiv, nebo zda neinvestují příliš málo či příliš mnoho.

Začněme s jednoduchou analogií: Představte si, že máte košík s jablky. Pokud do něj dáte pouze jedno jablko a to se zkazí, přijdete o všechno. Když ale budete mít košík plný různých druhů ovoce, i když jedno z nich nebude nejlepší kvality, ostatní vám mohou stále poskytnout skvělou chuť a výživu. Takto funguje i diversifikace investic - rozložení rizika mezi více aktiv.

Jak moc diversifikovat?

Studie ukazují, že optimální počet aktiv v portfoliu se pohybuje mezi 10 a 30 různými investicemi. Pokud budete mít méně než 10 aktiv, může být vaše investiční portfolio velmi náchylné k výkyvům trhu. Na druhou stranu, pokud jich budete mít více než 30, můžete začít čelit diminishing returns (klesajícím výnosům) z důvodu složitosti správy takového portfolia.

Co znamená diversifikované portfolio?

Diversifikované portfolio obsahuje širokou škálu aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo komodity. Každá třída aktiv reaguje na tržní podmínky jinak a tím pádem pomáhá vyhladit volatilitu celého portfolia. Například během ekonomické recese akcie často klesají, zatímco zlato nebo dluhopisy mohou stoupat na hodnotě.

Dále je důležité rozumět tomu, že ne všechna aktiva se hodí do každého portfolia. Například mladý investor s delším časovým horizontem může mít větší podíl v akciích než investor blížící se důchodu, který upřednostňuje stabilnější dluhopisy.

Optimální mix aktiv

Mnoho investorů se často ptá: "Jaký je ideální mix těchto aktiv?" Odpověď není jednoznačná a závisí na několika faktorech:

• Úroveň tolerancí rizika: Jak moc jste ochotni riskovat? Mladší investoři si mohou dovolit být více agresivní.
• Časový horizont: Plánujete vybrat peníze za 5 let nebo za 30 let? Dlouhodobé investice mohou snést větší volatility.
• Finanční cíle: Chcete si našetřit na důchod nebo na koupi domu? Vaše cíle ovlivňují výběr aktiv.

Pro konkrétní příklad můžeme vzít hypotetického investora:

• Pokud jste mladý profesionál ve věku 30 let s vysokou tolerancí rizika, můžete mít ve svém portfoliu 80 % akcií a 20 % dluhopisů.
• Naopak pro 60letého člověka plánujícího odchod do důchodu můžete doporučit zcela jiný mix – například 40 % akcií a 60 % dluhopisů.

Co říká věda?

Podle moderní teorie portfolia definované Harrym Markowitzem byste měli hledat optimální kombinaci aktiv, která nabízí nejlepší očekávaný výnos pro danou úroveň rizika. V praxi to znamená experimentovat s různými kombinacemi a sledovat jejich výkonnost v průběhu času. Zde přichází na řadu něco jako Monte Carlo simulace - technika používaná k odhadu pravděpodobnosti různých výsledků v investičních scénářích.

Jak spravovat portfolio?

Jakmile máte vybrané aktiva a vytvořené portfolio, nezapomeňte na pravidelnou revizi. Trhy se mění a vaše osobní situace se rovněž vyvíjí. Je dobré alespoň jednou ročně prověřit výkon portfolia a případně provést úpravy podle aktuálních trendů na trhu či změny vašich osobních cílů.

Závěr: Investujte chytře!

Investování není jednoduchý proces, ale s dobrým plánem a rozumnou strategií můžete posunout své finanční cíle blíž k realitě. Správný počet aktiv v diversifikovaném portfoliu může pomoci minimalizovat riziko a maximalizovat vaše šance na úspěch. Klíčové je najít rovnováhu mezi různými třídami aktiv a přizpůsobit je vašim cílům.

Pokud jste se dověděli něco nového o optimalizaci vašeho portfolia nebo máte další otázky ohledně diversifikace investic, neváhejte se podívat na naše další články! Zlepšete své investiční dovednosti a zjistěte více o tom, jak efektivně spravovat svá aktiva!