Kdy a jak rebalancovat své investiční portfolio?

Každý správný investor ví, že investice nejsou jednorázovou záležitostí. Jako když si pečlivě vybíráte oblečení na oslavu, i vaše investiční portfolio si zaslouží pravidelnou péči a údržbu. Ale kdy a jak přesně byste měli své portfolio rebalancovat? Nenechte se zmást, není to jen o číslech na účtu. Pojďme se společně podívat na to, co rebalancování portfolia vlastně obnáší a proč je tak důležité udržovat požadovanou úroveň rizika.

Co je to rebalancování?

Rebalancování portfolia je proces úpravy rozložení vašich investic tak, aby odpovídalo vašim původním cílům a rizikové toleranci. Zní to jednoduše, ale ve skutečnosti má velký dopad na výkonnost vašeho portfolia. Může se totiž stát, že se v průběhu času některé investice zhodnotí více než jiné, což může vést k nevyváženosti. Například pokud jste začali s rozložením 60 % akcií a 40 % dluhopisů, postupem času může vaše akciová složka vzrůst na 75 %. A to už může být riziko, které byste nemuseli chtít podstoupit.

Proč je rebalancování důležité?

Rebalancování má několik klíčových výhod:

1. Udržení požadované úrovně rizika - Jak již bylo řečeno, měnící se hodnoty vašich aktiv mohou narušit původní cíle. Rebalancováním se vracíte zpět k původnímu plánu a držíte riziko na uzdě.
2. Zisk z ziskových aktiv - Rebalancování vás nutí prodávat výkonné aktiva a kupovat ta méně výkonná. Tímto způsobem realizujete zisky a opětovně nakupujete za nižší cenu.
3. Psychologický efekt - Pravidelné přehodnocování portfolia vás udržuje v obraze o vašich investicích a dává vám větší kontrolu nad vašimi financemi.

Kdy rebalancovat?

Otázka "kdy" je zásadní. Neexistuje univerzální odpověď, protože každý investor má jinou situaci a cíle. Nicméně existují dvě hlavní strategie:

1. Na základě časového intervalu – Naplánujte si pravidelné revize vašeho portfolia každých 6 až 12 měsíců. Tímto způsobem budete mít kontrolu nad tím, co se ve vašem portfoliu děje.
2. Na základě prahu vychýlení – Stanovte si procentuální rozmezí (např. 5 %), při jehož překročení bude potřeba portfolio rebalancovat. Pokud například vaše akcie vzrostly na 65 %, měli byste zvážit prodej části akcií a návrat k původním 60 %.

Jak rebalancovat?

Pojďme se nyní podívat na samotný proces rebalancování.

1. Zhodnoťte své aktuální rozložení – Začněte tím, že zjistíte, jak vypadá aktuální rozložení vašich investic.
2. Porovnejte s cílovým rozložením – Podívejte se na vaše plánované rozložení a zjistěte, kde jsou největší odchylky.
3. Udělejte potřebné úpravy – V případě potřeby prodejte nebo nakupte aktiva tak, aby odpovídala vašemu původnímu plánu.
4. Sledujte poplatky – Při každém nákupu či prodeji pamatujte na možné poplatky za transakce a daně z kapitálového zisku.

Příklady rebalancování

Představme si příklad rodiny Novákových, kteří mají portfolio složené z akcií (60 %) a dluhopisů (40 %). Po roce se trhy posunuly tak, že jejich akcie tvoří již 75 % portfolia.

• Rozhodnou se přehodnotit své portfolio po roce (časový interval).
• Uvědomí si, že překročili svůj prah vychýlení (5 %) v akciích.
• Rozhodnou se prodat část svých akcií a koupit dluhopisy zpět do cílového rozložení 60/40.

Závěr

Rebalancování portfolia není jen nudná administrativní činnost; je to klíčový krok k udržení kontroly nad vašimi financemi a dosažení vašich investičních cílů. Pravidelným přehodnocováním svých investic můžete zajistit, že zůstáváte v souladu s vaší strategií a minimalizujete riziko, které byste nemuseli zvládnout. Pamatujte si tedy: Investice jsou jako zahrada – potřebují péči, pozornost a čas od času i zásah do struktury, aby mohly růst zdravě a silně! Pokud máte zájem dozvědět se více o tom, jak spravovat své investice nebo třeba jak funguje diversifikace portfolia, neváhejte si přečíst další články na našem webu Charts.cz! Vaše budoucnost začíná dnes!